“两票制”改革能提高制药企业会计信息可比性吗？

刘行（东北财经大学）

邹英（东北财经大学）

摘要：发票作为市场交易的法定凭证，在保障企业财务报表信息的真实性和可靠性方面发挥着重要作用。本文基于中国沪深A股上市公司2014—2020年的数据，以医药行业实施的“两票制”政策作为准自然实验，采用PSM-DID方法实证检验发票制度对制药企业会计信息可比性的影响。研究结果表明，两票制政策显著提升了制药企业的会计信息可比性。具体而言，两票制通过促使制药企业营销策略趋同发挥对会计信息可比性的提升作用，且该作用在非国有企业、法治环境较差地区企业和外部审计质量较低的企业中更为显著。本文从会计信息可比性的视角拓展了两票制政策的微观效应研究，为完善发票制度和提高上市公司会计信息质量提供了经验证据和政策启示。

关键词：发票；两票制；会计信息可比性；会计信息质量；营销策略；制药企业

【全文链接】刘行、邹英：“两票制”改革能提高制药企业会计信息可比性吗？丨2025（5）.pdf