上市公司并购商誉与异常审计收费

——基于年报问询函中介作用的分析

王文姣  傅超

（四川农业大学管理学院讲师；四川大学博士后科研流动站博士后，杭州电子科技大学会计学院副教授）

摘要：本文以2014—2020年我国A股上市公司为研究对象，从风险溢价补偿的视角考察上市公司并购商誉对异常审计收费的影响及作用机制。研究发现，公司并购商誉与异常审计收费显著正相关。基于非处罚性监管视角，本文发现上述关系的作用机制为：商誉有关的年报问询函在公司商誉资产正向影响异常审计收费的关系中发挥中介作用。上述结论在替换变量指标、考虑自选择偏差以及使用工具变量法克服内生性问题后依然稳健。本文进一步研究表明，在异常审计收费较高时，商誉资产越多的上市公司被出具非标准审计意见的概率越低，但上述效应在商誉相关年报问询函的影响下有所减弱，这在一定程度上印证了问询函监管的有效性。本文不仅丰富了公司并购商誉影响审计收费的研究，还从问询函监管视角深化了对两者之间作用机制的理解与认识，发现了问询函监管能进一步增强社会审计监督有效性的证据，为资本市场的会计风险监管提供了新的角度和依据。

关键词：并购商誉；异常审计收费；年报问询函；审计意见

【全文链接】王文姣、傅超：上市公司并购商誉与异常审计收费——基于年报问询函中介作用的分析丨2022（5）.pdf