CFO兼任董事能抑制企业极端避税行为吗？

孙雪娇  翟淑萍  甦叶

（天津财经大学会计学院副教授，博士；天津财经大学会计学院教授，博士生导师；天津财经大学会计学院博士生）

摘要：本文从理论上分析了CFO兼任董事对企业极端激进和极端保守避税行为的影响，并以2009~2017年A股上市公司为研究样本，采用分位数回归进行实证检验。研究结果表明：当企业避税极端保守时，CFO兼任董事能够显著提高企业避税程度；当企业避税极端激进时，CFO兼任董事并没有显著降低企业避税程度。进一步检验外部治理和内部治理对两者关系的影响发现：当企业纳税信用评级较高时，CFO兼任董事同时抑制了企业极端激进和极端保守的避税行为；当地区税收征管力度较强时，CFO兼任董事能够显著地抑制企业极端激进避税行为；当股权集中度较高时，CFO兼任董事同时对企业极端激进和极端保守避税行为发挥了治理作用。本文的研究表明，CFO兼任董事能够对企业极端避税行为发挥财务咨询和监督作用，一定的内外部治理机制的加强能够促进CFO兼任董事治理作用的发挥。

关键词：CFO兼任董事；极端避税；内部治理；外部治理

【全文链接】孙雪娇、翟淑萍、甦叶：CFO兼任董事能抑制企业极端避税行为吗？丨2021（1）.pdf