宏观审慎指标预警特征与顺周期特性检验
尹相颐
(中国农业银行博士后科研工作站,北京邮电大学博士后科研流动站博士后)
摘要:本文基于KLR预警模型筛选出宏观审慎预警指标,并采用TVP-SV-VAR模型检验在金融周期冲击下宏观审慎预警指标的顺周期特性。结果显示,工业增加值增长率、社会融资规模/GDP和DSR缺口等经济金融指标,房价、存销比、土地购置费等房地产部门指标,以及贷款增速、私营非金融部门、政府部门、居民部门的信贷缺口指标同时具备预警特征和顺周期特性,可以作为我国逆周期宏观审慎的重点监测和调控对象。
关键词:宏观审慎指标;预警特征;顺周期性;KLR预警模型;金融风险
【全文链接】尹相颐:宏观审慎指标预警特征与顺周期特性检验丨2020(5).pdf