商业银行收入多元化与流动性创造

王博  康琦

（南开大学金融学院教授，博士生导师；南开大学金融学院博士生）

摘要：本文基于2005~2019年230家中国银行的非平衡面板数据，探究了商业银行收入多元化对流动性创造水平的影响。实证研究表明：（1）商业银行收入多元化能够显著提高总流动性创造水平及各部分流动性创造水平；（2）通过构建中介效应模型检验商业银行收入多元化影响流动性创造水平的传导机制发现，收入多元化主要通过提高银行主动风险承担意愿的方式推高了银行的流动性创造水平；（3）相较于中小型银行、中西部地区银行、外资银行和地方性银行，收入多元化对大型银行、东部地区银行、国有银行和股份制银行总流动性创造水平及各部分流动性创造水平的正向影响效果更为显著；（4）外部经济政策不确定性弱化了商业银行收入多元化对流动性创造水平的正向影响。为促进商业银行持续健康发展，商业银行应该在维持传统业务稳健发展的基础上促进非利息业务的快速发展，提升自身的收入多元化水平，进而提高银行的流动性创造水平，推动我国实体经济的健康发展；管理层应充分重视不同银行之间存在的差异，为我国商业银行业务多元化发展营造良好的环境。

关键词：收入多元化；流动性创造；风险承担意愿；银行利润

【全文链接】王博、康琦：商业银行收入多元化与流动性创造丨2022（3）.pdf